ISA 계좌 제대로 쓰는 법 — 중개형 ISA로 S&P500 ETF 세금 0원 만들기

ISA 계좌 제대로 쓰는 법 — 중개형 ISA로 S&P500 ETF 세금 0원 만들기

자본과 자산의 결 · 제59편 · 절세투자

지난 글에서 S&P500 ETF를 살 때 국내 상장 ETF와 미국 직접 투자의 세금 구조가 다르다는 이야기를 했다. 그리고 국내 상장 ETF를 절세계좌에 담으면 세금을 크게 줄일 수 있다고 했는데, 그 절세계좌의 핵심이 바로 ISA다.

ISA는 이름만 들으면 낯설지만 구조는 단순하다. 하나의 계좌 안에 ETF, 주식, 펀드, 리츠를 모두 담고, 그 계좌에서 발생하는 이익에 세금을 덜 내거나 아예 안 내도 되는 통장이다. 심지어 어떤 종목에서 손해를 봤다면, 그 손실이 다른 종목의 이익을 덮어줘서 세금 계산 자체를 줄여준다. 이걸 손익통산이라고 한다.

ISA에는 세 가지 종류가 있다

ISA는 운용 방식에 따라 세 가지로 나뉜다. 중개형, 신탁형, 일임형이다. 이름이 다르지만 비과세 혜택은 같다. 차이는 내가 직접 투자를 결정하느냐, 아니면 누군가에게 맡기느냐다.

중개형 ISA는 국내에 상장된 주식, ETF, 펀드, 리츠를 직접 골라서 살 수 있다. TIGER 미국S&P500, ACE 미국S&P500 같은 ETF를 직접 담을 수 있다는 뜻이다. 투자에 관심이 있고 스스로 종목을 정하고 싶다면 중개형 하나로 충분하다. 신탁형은 금융기관이 정해놓은 상품 안에서만 고를 수 있고, 일임형은 전문가에게 포트폴리오 전체를 맡기는 방식이다. 증권사 앱으로 ETF를 직접 사고 팔고 싶은 투자자라면 중개형 ISA를 개설하면 된다.

손익통산, 이게 핵심이다

ISA의 가장 강력한 기능이 손익통산이다. 일반 계좌에서는 이익이 나면 그 이익에 바로 세금이 붙는다. 다른 종목에서 손실이 났어도 상관없다. 이익 500만 원에 세금이 붙고, 손실 400만 원은 세금 계산에서 아무런 역할을 못 한다.

ISA는 다르다. 계좌 안에서 발생한 모든 이익과 손실을 합산한다. 이익 500만 원에서 손실 400만 원을 뺀 순이익 100만 원에 대해서만 세금을 계산한다. 현행 일반형 기준 비과세 한도가 200만 원이므로 순이익 100만 원은 세금이 0원이다.

현행 비과세 한도는 일반형 200만 원, 서민형(연 소득 5,000만 원 이하 또는 종합소득 3,800만 원 이하) 400만 원이다. 한도를 초과하는 수익에는 9.9% 분리과세가 적용된다. 일반 금융소득에 붙는 15.4%보다 낮고, 금융소득 종합과세에도 합산되지 않는다. 한 가지 덧붙이면, 정부는 2026년 세법 개편을 통해 이 비과세 한도를 일반형 500만 원, 서민형 1,000만 원으로 확대하는 방안을 추진 중이다. 다만 이 수치는 입법이 완료된 사항이 아니므로 최종 확정 전까지는 현행 기준으로 계획을 세우는 것이 맞다.

만기 후 연금계좌로 이전하면 세금이 더 줄어든다

ISA의 또 다른 활용법이 있다. 3년 의무 보유 후 만기가 되었을 때 돈을 찾는 대신, 그 금액 전체를 연금저축이나 IRP로 이전하면 이전 금액의 10%, 최대 300만 원의 추가 세액공제를 받을 수 있다. 예를 들어 ISA 만기 금액 3,000만 원을 연금계좌로 이전하면 300만 원 세액공제가 추가로 생긴다. 세액공제율 13.2%를 적용하면 약 39만 원의 세금을 돌려받는다.

연금계좌에서 운용하는 동안에는 과세가 이연되고, 나중에 연금으로 받을 때 3.3~5.5%의 낮은 세율만 적용된다. 이 흐름을 연결하면 ISA로 3년간 절세하며 투자하고, 만기 자금을 연금계좌로 옮겨 장기 복리와 추가 세금 혜택을 이어가는 구조가 완성된다.

지금 바로 해야 할 한 가지

ISA 계좌는 아직 없다면 오늘 만드는 게 맞다. 납입을 당장 못 해도 상관없다. 계좌 개설일부터 의무 보유 3년이 시작되기 때문이다. 지금 개설하면 2029년에 만기 혜택을 받을 수 있고, 한 달 미루면 한 달이 늦어진다. 증권사 앱에서 중개형 ISA 계좌를 개설하고, 연 2,000만 원 한도 안에서 TIGER나 ACE 미국S&P500 ETF를 담기 시작하면 된다. 복잡한 것 없이 이 두 가지만 기억하면 된다. 개설하고, 담는다.

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면책 고지: 이 글은 공개된 자료를 바탕으로 한 정보 제공 목적의 글이며, 특정 금융상품에 대한 투자 추천이 아닙니다. 비과세 한도 및 세율은 개편 논의 중인 사항을 포함하므로 최종 가입 전 금융기관에 확인하시기 바랍니다. 투자에 따른 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

참고 자료

• 기획재정부, 「2024년 세법개정안 가이드북」
• 금융위원회, 「개인종합자산관리계좌(ISA) 제도 안내」
• KB증권, 「중개형 ISA 알아보기」, 2026

자본과 자산의 결 · 다음 글 예고

다음 글에서는 연금저축·IRP를
ISA와 어떻게 조합하는지 이어서 다룹니다.

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